ค่าแรงของเงิน

   เชื่อว่าทุกคนคงเคยได้ยินคำว่า ให้เงินทำงานแทนเรากันแล้ว ผมคงไม่ต้องอธิบายความหมายอีก แต่เพื่อให้เราได้รู้สึกถึงความหมายของมันมากขึ้น ลองมาคำนวณอะไรเล่นๆ กันดู…

สมมติว่า อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ร้อยละ 3 ต่อปี เงินฝาก 1 ล้านบาท ก็จะได้ดอกเบี้ยปีละ 30,000 บาท หรือเท่ากับวันละ 82 บาท ดังนั้น ก็มองอีกแง่หนึ่งก็เหมือนกับว่า เมื่อเงินหนึ่งล้านบาททำงานให้เรา มันจะได้ค่าแรงวันละ 82 บาท ดังนั้น ถ้าหากคุณสามารถออมเงินได้หนึ่งล้านบาท เงินก้อนนั้นจะหาเงินให้คุณได้ 82 บาท ทุกวัน ตลอดกาล โดยที่มันไม่เคยบ่น ไม่เคยขอลาพักร้อนหรือแอบนินทาเจ้านาย (ซึ่งหมายถึงคุณ) เลยแม้แต่น้อย ตอนนี้คุณมีแรงจูงใจที่จะออมเงินขึ้นมาแล้วหรือยังครับ เวลาที่คิดจะซื้อของฟุ่มเฟือยก็ท่องไว้นะครับว่าเงินหนึ่งล้านทำงานได้วันละ 82 บาทเลยทีเดียว

ลองคิดเล่นๆ ต่อไปว่า ทุกวันนี้ คุณมีความสามารถในการหารายได้เท่ากับเงินจำนวนเท่าไร สมมติว่าคุณทำงานได้เงินเดือนๆ ละ 20,000 บาท ก็เท่ากับปีละ 240,000 บาท แต่เงินหนึ่งล้านบาททำงานได้เงินปีละ 30,000 บาท นั่นแสดงว่า ทุกวันนี้ คุณสามารถทำงานหาเงินได้เท่ากับที่เงิน 8 ล้านบาทหาได้พอดี ถ้าอย่างนั้นคนที่มีเงิน 8 ล้านบาทฝากอยู่ในธนาคารเฉยๆ ต่อให้เขาไม่ทำอะไรเลย นั่งงอมืองอเท้าทั้งวัน เขาก็ยังมีรายได้เข้ามาเท่ากับคุณที่กำลังทำงานหาเงินตัวเป็นเกลียวอยู่ทุกวันเลยทีเดียว การมีเงินออมมันดีอย่างนี้นี่เอง

แต่พักนี้ดูเหมือน เงินจะเริ่ม "อู้งาน" เพราะอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในช่วงนี้ถือว่าตกต่ำมากเป็นประวัติการณ์ เงินฝากประจำแบบ 3 เดือนให้ดอกเบี้ยแค่ร้อยละ 0.75 ต่อปีเท่านั้น เท่ากับว่าค่าแรงที่เคยได้วันละ 82 บาทเหลือแค่วันละ 20.5 บาทเท่านั้น

เวลาที่ดอกเบี้ยเงินฝากตกต่ำมากๆ คนที่มีเงินฝากมากๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คนที่ต้องอาศัยดอกเบี้ยเงินฝากเป็นแหล่งรายได้หลักย่อมรู้สึกว่า รายได้ของตัวเองหายไปเยอะ ความรู้สึกไม่พอใจอันนี้มักก่อให้เกิดแรงจูงใจที่จะดิ้นรนหาวิธีที่จะทำให้เงินฝากกลับมาสร้างผลตอบแทนได้เท่าเดิม บางคนหันไปฝากให้ยาวขึ้น (ซึ่งอาจไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีเสมอไปก็ได้) บางคนหันไปซื้อหุ้นกู้ที่ให้ดอกเบี้ยสูงกว่า ซึ่งก็ต้องแลกกับการที่เงินจำนวนนั้นต้องถูกขังไว้ในหุ้นกู้เป็นระยะเวลานานขึ้นเช่นเดียวกัน จะว่าไปแล้วก็ทำอย่างนั้นก็คล้ายๆ กับการให้เงินของคุณเปลี่ยนงานใหม่ กล่าวคือ ไปทำงานกับบริษัทที่ให้ค่าแรงเพิ่มขึ้นโดยแลกกับการเซ็นสัญญาจ้างงานระยะยาว แต่อย่างน้อยความปลอดภัยของเงินต้นก็ยังมีอยู่

แต่ที่น่าเป็นห่วง คือ บางคนเกิดความรู้สึกอยากถอนเงินฝากออกไปเก็งกำไรในสินทรัพย์รูปแบบต่างๆ อาทิเช่น ทองคำ เงินต่างประเทศ อสังหาฯ หุ้น เป็นต้น เพื่อให้ได้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น การทำอย่างนั้นต้องเข้าใจ ว่า การเก็งกำไรแม้จะทำให้มีโอกาสได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่จะต้องแลกมาด้วยความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินต้น การทำเช่นนี้ เปรียบเสมือนการให้เงินของคุณย้ายงานจากงานง่ายๆ อย่างเช่น งานล้างจาน ไปเป็นงานที่ต้องเสี่ยงชีวิต อย่างเช่น งานก่อสร้างตึกระฟ้าที่ต้องทำงานอยู่บนนั่งร้านตลอดทั้งวัน แม้ว่าจะได้ค่าแรงมากขึ้น แต่ก็ต้องแลกมาด้วยความเสี่ยงที่จะเกิดอุบัติเหตุด้วย ค่าแรงที่เพิ่มขึ้นไม่ใช่ของฟรี

ส่วนใหญ่แล้ว ผู้คนมักจะคิดได้พร้อมๆ กัน ว่า เวลานี้ควรเก็งกำไรอะไรดีทุกคนจึงมักแห่ไปซื้อสินทรัพย์อย่างเดียวกันเสมอ จนราคาของสินทรัพย์นั้นฟองสบู่ และถึงเวลาเลิกก็มักเลิกพร้อมๆ กันด้วย ดังนั้น การจะได้กำไรหรือขาดทุนจากการเก็งกำไร จึงขึ้นอยู่กับว่าเราคิดได้เร็วหรือช้ากว่าคนอื่นมากน้อยแค่ไหน การเก็งกำไรจึงมีความเสี่ยงที่เงินต้นจะขาดทุนจากการเข้าออกผิดจังหวะ ไม่เหมือนกับเงินฝากหรือตราสารหนี้ที่หากถือจนครบกำหนดเงินต้นก็จะอยู่ครบเสมอ โอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการเก็งกำไรมักไม่คุ้มกับความเสี่ยงของเงินต้นที่เพิ่มขึ้น แต่บ่อยครั้งความรู้สึกไม่พอใจที่ได้ดอกเบี้ยต่ำมักทำให้เรามองแต่ผลตอบแทน จนลืมคิดถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นด้วย

อันที่จริง ในช่วงนี้ การฝากเงินไว้เฉยๆ แม้จะได้ดอกเบี้ยน้อยมากแต่กลับไม่ถือว่าเลวร้ายนัก เพราะอัตราเงินเฟ้อในช่วงนี้ต่ำมากจนถึงขั้นติดลบ และยังมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ในระดับที่ต่ำเช่นนี้ต่อไปอีกสักพักใหญ่ๆ เลยทีเดียว ดังนั้น เมื่อคิดผลของเงินเฟ้อแล้ว ถือได้ว่าช่วงนี้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังเป็นบวกอยู่ ตรงกันข้ามกับเมื่อสักหนึ่งปีที่แล้ว ตอนที่น้ำมันแพงลิบลิ่ว ช่วงนั้น แม้ดอกเบี้ยเงินฝากจะสูงถึง 3-4% ก็จริงแต่เงินเฟ้อในเวลานั้นสูงมากจนเกือบจะเป็นเลขสองหลักเลยทีเดียว อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในช่วงนั้นจึงถือว่าติดลบ ที่จริงแล้ว ในช่วงเวลานั้นต่างหากที่การฝากเงินให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าตอนนี้เสียอีก

ในช่วงที่เศรษฐกิจโลกยังมีความไม่แน่นอนสูงมากเช่นเวลานี้ ไม่มีใครรู้ว่าในอนาคตอันใกล้จะเกิดอะไรขึ้นกับเศรษฐกิจไทยบ้าง การมีสภาพคล่องสูงไว้กับตัวจึงถือเป็นความมั่นคงของชีวิตอย่างหนึ่ง ประเด็นนี้นับว่าเป็นประโยชน์อย่างหนึ่งของการฝากเงินไว้เฉยๆ ในเวลานี้ที่ต้องนำมาพิจารณาด้วย นอกเหนือไปจากเรื่องดอกเบี้ยที่ได้รับ บางทีอาจจะเป็นเพราะการฝากเงินไว้เฉยๆ ในเวลานี้มีข้อดีอะไรบางอย่างรออยู่ เป็นเหตุให้คนที่ฝากเงินไว้เฉยๆ ในเวลานี้ต้องได้ดอกเบี้ยน้อยก็ได้ครับ

บทความโดย : นรินทร์ โอฬารกิจอนันต์  ที่มา : กรุงเทพธุรกิจ  วันที่ 11 มีนาคม  พ.ศ.2552